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  • 互联网金融环境下的中小企业融资机遇及模式分析

    来源:www.shuoshisheng.net 发布时间:2019-10-16

    一,近年来中小企业融资困境分析

    (1)中国中小企业融资难的现状

    中国中小企业融资困难的问题仍然很严重。超过80%的中小企业未满足其流动性要求。他们中的60%没有对中小企业贷款提供长期承诺,并且大多数中小企业具有很强的资金需求,但是由于金融服务体系彼此不适应,这些中小企业转向了较高的借贷成本并适用于各种私人信贷。由于中国金融体系的某些缺陷,中小企业很难从金融机构获得融资。尽管中小企业对资金的需求巨大,但由于实力薄弱和信用水平低,金融机构通常不会这样做。愿意与它合作。金融机构受风险标准和要求的影响。他们手中有大量资金,他们常常找不到贷款目标。私人资本也面临这样的问题。因此,金融机构与中小企业之间缺乏重要的联系,即具有一定信用担保能力的平台,是金融体系与企业之间的“牵线搭桥”,从根本上解决了中小企业融资难的问题。中小企业。

    (2)传统的中小企业融资渠道效果有限

    银行,证券,融资租赁,资本融资等共同构成市场经济状态下的金融融资体系,在国家经济发展中发挥着重要作用。除了信誉良好的集团外,大多数中小企业仍然依靠银行以外的其他渠道来解决融资问题,包括私人贷款,信托租赁机构等,并且私人贷款和信托租赁成本很高,这极大地限制了银行的数量。中小企业。中小企业的规模和发展。从政府政策支持的角度看,国家为中小企业引入了大量与融资有关的体制机制,并积极鼓励金融机构和民间资本进入投融资领域。但是,由于中小企业缺乏抵押品,根据金融机构的评估标准,信贷水平相对较高。较低,这使得很难从商业银行获得支持,加上不完善的融资担保体系,较低的信用评级和其他不利的主观和客观因素,商业银行和其他金融机构对中小企业融资项目仍然不感冒。只有中型企业才能真正享受国家支持的优惠政策和措施。小型和微型企业没有享受到切实的利益。如表1所示,中国中小企业通过商业银行等传统融资渠道的比例有所提高,但数量仍然很小,难以满足发展需求,特别是小型和微型企业;同时,中小企业发放给中小企业的贷款增速正在逐步放缓,这充分表明中小企业融资应有更多选择。它不仅限于向商业银行申请信贷。

    (三)现阶段限制中小企业融资困难的原因

    自党的十八大和十八届六中全会以来,中小企业融资相对便利,但限制中小企业融资困难的原因仍然存在,包括:

    1.中小企业自身因素

    中小企业的自我因素是它们无法获得融资的根本原因。与大型企业相比,中小企业的生产规模小,管理水平不足,没有足够的抵押品来规避投资者或银行的风险。此外,中国目前处于“产能不足和库存减少”阶段。市场竞争日趋激烈。中小企业的生存和发展环境正在逐步恶化,产品的市场占有率不高。筹集足够的资金来克服困难更加困难。因此,中小企业自身的不足往往是融资困难的根本原因。

    2.政府的理由

    就政府筹资而言,我国政府无法提供足够的财政资源来支持作为发达国家的中小企业筹资。同时,中国的信用环境需要改善。尽管银行打算向中小企业贷款,但它们通常出于信贷原因而停止。中国大多数中小企业的生产面积相对较小,经营状况极为不稳定,而质押的相对价值也相对较小,导致信用评级非常低且缺乏金融机构的支持。因此,应从政府和监管层面上尽快建立和完善信用评级体系和信用信息系统,使具有发展前途的中小企业获得融资。

    3.银行原因

    从银行融资的角度来看,与大企业相比,中小企业往往处于非常弱势的地位。首先,系统受到约束。根据商业银行的标准,严格执行对中小企业的贷款不仅需要一定的保证,还需要法律程序。最重要的是,中小企业贷款必须有相应的担保人。对于中小企业而言,这些相对困难;其次,程序管理很复杂。从筹资方式的角度来看,其发展趋势和方向与筹资方式不一致。第三,金融机构的监管制度极为严格,但没有配套的激励机制。在一定程度上,它增强了银行的“信贷紧缩”行为。

    4.银行与企业之间的信息不对称

    自“十八届六中全会”以来,中小企业迎来了发展的春天。尽管一些农村银行已开始通过新的渠道扩展业务,但大中型股份制商业银行通常不愿将资金投入中小企业。为了避免可能的风险。中国大多数中小型企业没有能力和意识来申请审计自己的财务报表。因此,财务报表的透明度和准确性不高。商业银行缺乏准确确定中小企业财务风险和盈利能力的渠道和方法。提供审计财务报表的中小企业,银行也将审计财务报表和会计师事务所的可靠性,但是银行与企业之间的信息不对称是普遍现象,极大地损害了优质资产的增长。造成深厚的融资障碍。但是,中国的一些中小企业只关注眼前利益,不重视商业信用,经常出现买卖不良产品,恶意拖欠贷款的现象,这也加剧了困难。融资。

    其次,互联网金融的发展为中小企业融资带来了机遇

    为了规范民间借贷和中小企业融资渠道,促进互联网金融健康发展,鼓励金融创新,2015年7月18日,中国人民银行等十个部委联合发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发[2015] [第221号],即中小企业的发展为筹集资金开辟了新途径,中小企业可以考虑为互联网金融环境中的融资做准备。

    (1)把握互联网融资机会,正确应对市场竞争挑战

    随着互联网金融的发展,大量的私人资本已经开始进入信贷领域,这使得中小企业有更多的融资机会。当前,由于网络的快速发展,企业的各种业务运营的透明度大大提高,如果其信用能力存在问题。将通过网络迅速传播,这将对公司财务产生重大影响。因此,中小企业必须从互联网金融的角度出发,加强自身建设,使其具有一定的发展潜力,使互联网金融机构或平台在主动提供贷款之前先能看到自己的优势和优势。

    (二)结合互联网金融优势构建多元化融资平台

    商业银行和互联网公司正在积极合作。中小企业应依靠互联网公司的技术支持,努力开发市场资源,并建立基于P2P巨大优势的新型融资模式。当前,互联网金融已经成为一种发展趋势,在持续发展中寻求创新,其“去中介化”的发展趋势日益明显。越来越多的融资平台仅提供相应的沟通和协调服务,利用其信息资源进行适当的信用评估,并提高了投资者与中小企业之间的互信水平。

    (3)时刻增强金融产品创新能力,保持内部发展动力。

    由于互联网金融的出现,中小企业的融资渠道得到了拓宽,依靠互联网平台,可以有效地筹集自身发展所需的资金。随着互联网与金融机构之间整合深度的增加,可以提供以满足中小企业不同发展需求的产品数量也将随之增加。由于中小企业的承受能力低,互联网金融机构经常推出低利率和快速结果的产品,以便将贷款压力控制在中小企业可以承受的范围内。同时,他们还将改变信用评估模型并减少抵押品。数量,尽量评估中小企业的发展方向和潜力,并以风险投资的形式进行干预,对中小企业的支持将更加重要。

    (4)完善金融企业评价机制,建立风险分担机制

    针对中小企业的发展特点,互联网金融机构将有针对性地建立评估机制,从风险防范和信贷考量的角度增强其融资能力。加强中小企业的市场领导地位,定期向社会信用管理机构发布评估报告,在投资过程中运用互联网金融机构的风险防范措施合理规避风险,提高中小企业的发展势头。大型企业;建立由政府全额出资的信用保险体系。负责建立政策指导和监督机构,以便能够有效地分担风险并保护中小企业的发展;建立相应的退出机制,增强担保的基本功能,形成有效的使用和再担保机制;先进的信用评估理论可建立独特的评估机制,以标准化特定的操作流程,以最大限度地提高中小企业评估的质量。

    三,互联网金融环境下中小企业融资模式的构建

    随着互联网应用的日益普及和技术进步与创新的加强,包容性金融的概念已经提出并逐渐实现。众筹,P2P在线借贷,私人融资和电子商务平台融资已被越来越多的企业所认可。降低了中小企业的融资成本,为中小企业的未来健康发展提供了一定的保证。

    (1)众筹融资模式

    群众资金是指利用互联网社交网络的交流表现,以购买和预购的形式向公众购买项目资金。筹款的主要特点是规模小,融资门槛大大降低,为中小企业融资开辟了新的融资方式。

    中小企业众筹平台利用募集资金的模型,根据项目内容和具体项目,为公众建立了特殊的项目页面返回方法。公众通过公众对项目的了解,分析和判断,选择感兴趣的募捐公司的投资项目,或者提供资金支持。众筹与其他融资之间有很大的区别,并且普通基金也有类似的收益。

    介绍众筹融资模型的方法有四种:第一,债权人众筹。企业以偿还本金和利息的形式引起投资者的注意,并依靠各种社会工具发行债券,例如个人贷款。第二,股权众筹。股权和股权收益被视为投资者补偿的众筹方法。刚刚成立的中小型企业更适合这种方法,这样他们可以迅速筹集资金以确保生产活动正常进行。第三,基于收益的众筹。简而言之,您正在贡献自己的力量,我将给您带来回报,这种方式适合于更多的众筹项目。它可以细分为以下几类:(1)凭证类型(金钱,兑换凭证); (2)产品类型(产品仍处于准备阶段,预计未来上市时间,并将后期生产的产品作为补偿); (3)更换(用于服务的钱);第四,基于捐赠的众筹(免费捐赠,慈善类型)。

    (二)电子商务平台小额信贷融资模式

    该模型是指利用电子商务平台来分析和研究相关数据,并根据中小企业的需求提供各种贷款。阿里小额贷款是一个相对具有代表性的融资模型,主要通过“ P2P小额贷款+ O2O模型”来量化贷款。在建立电子商务交易平台的基础上,阿里的小额贷款模式在中国很受欢迎。该平台使用云计算来处理大量的在线购物数据,并以此为基础建立中小企业贷款数据库,从而更好地为中小企业服务。服务。从贷款申请到资金获取,所有流程都是系统的和网络化的。阿里小额贷款的效率很高,可以减少信息不对称的程度。阿里小宇依靠阿里巴巴平台开展具体业务。因此,它相对熟悉中小企业的财务状况。它可以利用业务成果和现金流更好地控制公司,从而最终降低运营风险并维护自身。法定权利。因此,基于电子商务平台,它提供了大量的财务数据,为数千家中小企业的创新提供了新的融资渠道,解决了中小企业融资难的根本问题,从而确保了可持续发展。中小企业发展。这种模式下中小企业的融资状况。

    (3)网络借贷模式

    Internet借用是指P2P网络借用的名称。它是一个符合资格要求的网站,即第三方充当中介平台,并将借款人的信息和需求放在平台上,以便投资者可以进行投资活动的投标活动。近年来,在线借贷发展迅速。截至目前,中国拥有2000多个第三方支付平台,为中国的经济发展做出了巨大贡献。同时,发生了许多问题。中国银行业监督管理委员会于24日发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(银监会[2016] 1号),为规范和促进P2P在线借贷平台和业务发展提供了保障。网络贷款模型具有信息对称性,进入壁垒相对较低,成本低,风险高,收益高等特点,可以解决中小企业的融资难问题。在这种模式下,中小企业可以根据自己的需求和利益选择最佳的贷款利率,降低融资成本,企业的灵活性和选择性大。借款人和贷方可以选择两种方式。这种模式的最大优点是,它可以为中小企业提供金融服务,并为中小企业的生产和运营保驾护航。与传统的融资模式相比,它不会在现实中实现,而是在虚拟环境中实现。相关操作已使一切变为现实。

    (4)互联网金融门户网站模型

    一家专业的金融公司创建了互联网金融服务平台,方便各种金融机构在平台上垂直搜索产品,比较和分析各种金融产品的价格,为互联网金融机构提供适当的金融服务。需求的特征产品。实际上,此模式是典型的“搜索搜索”模式。随着Internet技术的普及,在线金融门户网站蓬勃发展。例如,手机银行,土地和黄金等网站,以及于2011年正式成立的Rong 360,都是中国更为专业的金融垂直搜索平台,每天将为大量的信用交易提供便利。融360视相关中小企业为客户资源。门户平台首先合理地分析相关数据,然后根据产品需求提供适当的电子金融机构。同时,中小企业可以通过电子银行服务机制快速获得自己的需求。资金。在中国,Rong 360被誉为“向中国中小企业和消费者提供服务的信用平台”。有了这个平台,缓解了中小企业资金短缺的压力,对中小企业的健康发展产生了深远的影响。

    第四,中小企业要把握互联网金融机会,扩大融资模式和途径。

    互联网金融的出现也许能够有效解决世界上为中小企业融资的难题。以P2P借贷网络为例,与传统的财务模型相比,P2P借贷网络具有五个优点:第一,信息处理和风险评估采用网络方法;第二,资本供求跨越时空限制,并使用第三方交易。该平台操作更安全;第三,实现了集中支付与个人支付的完美融合。第四,产品特别简单。第五,它依靠互联网来运营并降低运营成本。更重要的是,可以有效地汇集社会闲置资金,越来越多的普通公民加入了这种模式,以实现“赚钱的钱”的愿望。这种借阅方式极大地提高了运行效率,所有的处理程序都在网络上进行;由于这种模式,个人也可以进行财务管理活动,并享受互联网带来的便利。公司和公众都可以依靠该平台进行交易,并且操作非常简单。

    随着中国各种制度的不断完善,中小企业的发展前景更加美好,这可以为中国市场经济的发展注入新的活力。政府应从市场环境建设入手,积极建立良好的中小企业融资体系,为中小企业融资提供全面的资金支持和优惠待遇。金融机构必须不断完善金融机制,积极创新服务和产品,提供更多的中小企业。融资渠道畅通;中小企业应增强自身的信用能力,不断提高融资能力和水平,选择适应发展的方式。

    中小企业的资金需求只需要依靠互联网技术。他们可以利用融资平台提供种类齐全、手续简单、利率合理的贷款,逐步实现“去中介化”,从而获得直接投融资,从而有效解决融资困境。但不可忽视的是,网络金融在立法和监管、信用体系建设等方面还存在着不完善的地方。只有不断开展多元化资源战略整合,加强互联网金融监管,逐步完善互联网信用体系,才能让互联网金融机构和中小企业共同发展,实现“双赢”。

    前文:中国p2p行业风险及监管思路调查

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